“未来3-5年内，我国医美行业的收入增速将维持在25%以上，2017年市场规模可达千亿。这背后的商业基础除了5000家活跃的医疗美容机构，更在于当今女性以及整个社会对医美整形的接受度正在走向开放、阳光。医美收入已经占据韩国GDP的2%，中国的上海、武汉等都在向前走。”秦苍科技创始人兼CEO胡丹向亿欧如是说。

　　近两年，受资本热捧、消费升级、巨头入局、监管之争等因素，互联网金融逐渐走向更加垂直细分，尤其是消费升级背景下，3C、教育、汽车、租房、装修等领域的消费分期成为行业新的利润增长点。

　　其中，医美市场自2015年成为行业纷争之地，除了百度金融等互联网巨头，星计划、米么、新氧、更美、美黛拉等垂直机构也快速入局，分食千亿蛋糕。

　　2017年，互联网医美分期科技平台整体进入快速市场扩张期，百度金融、星计划、米么等快速成长企业有望在此过程中形成稳定市场格局。

　　不过，由于市场特殊性，仍然面临同质化严重、商业模式有待验证、产业链整合难度大、对医美机构依赖度高等问题。

　　客单价并非决定性因素，复购率才是

　　据了解，成立于2014年的秦苍科技，在跑通3C分期业务线并占据一定市场份额后，于2016年9月快速切入医美市场，推出针对蓝领丽人的医美分期“星计划”。截至今年2月底，星计划放贷总额近2亿元。

　　近年来，消费升级背景下，秦苍科技将风控系统和消费场景结合，基于互联网优势实现消费金融跨越式发展。基于3C消费场景的“买单侠”和立于医美消费场景的“星计划，都能够为人们生活和消费提供便利的分期金融服务。

　　胡丹指出，秦苍科技并非仅仅看到医美资产客单价高、套现可能性低等特点，相对于车贷、家装、教育等资产，医美分期的女性用户和行业特殊属性，能够为金融机构提供相对稳定的小而分散的资产，“稳定”即体现为复购率。这也是“资产荒”背景下，众多玩家入局医美市场的一个主要原因。

　　“在买单侠原有的100多万注册用户中，女性客户有40万，其中白名单率达80%。买单侠从15万名女性客群，随机抽取手机分期客户白名单中的1000个女性样本，转化率为6-7成。

　　这对买单侠来说，不但创造能够创造用户粘性，与3C分期形成交叉销售，保持平台贷款余额的总量;而且能够形成一个自然的过渡(买单侠平台36个月的余额留存率能够达到60%)。”胡丹解释道。

　　据了解，买单侠星计划的平均客单价在1.5万元，3000-7000元占较大份额。星计划强调复购率，分期服务主要以水光针、肉毒杆菌 、开眼角、垫下巴等微整形项目为主，而对于伤筋动骨的重度整形手术则暂不涉及。

　　通过这一细分产品定位，不但创造了用户粘性，而且合理规避医疗纠纷等道德和舆论风险。

　　胡丹强调：“复购率也是医美机构的痛点所在，对于首次消费客户，医美机构很难盈利。对于大型医美机构来说，只有促进老客户的二次消费，才能真正实现盈利。”

　　赋能医美机构，提升产业效率

　　值得注意的是，与此前“高额”“贵族”等人们对医美的固有印象不同，互联网医美分期的用户和客单价正在呈现“大众化”“普惠化”。胡丹指出：医美的贵族化现象是由非良性成本结构造成的。

　　很多情况下，高达几十万元的医美服务50%用于广告、流量等获客成本上。而由于买单侠等互联网金融科技服务平台的入局，正在推动医美产品的毛利回归到客观、合理的水平。

　　毋庸置疑，医美是一个产业链条较长的市场，如何切入并迅速进行链条整合难度大，这也是考验当前互联网医美分期平台的核心要素。对此，买单侠星计划制定的是“金融、医美、异业”三方产品资源共享模式：

　　通过买单侠白名单女性客群引流，星计划协助医美机构与资方优质被投企业形成异业合作关系，精准营销并转化19-35岁女性客群。并且，为医美机构与异业带来高转化率的同时，通过产品中的分期操作、会员信息管理等系统化管理模式，提升其运作效率。

　　此外，作为沈南鹏、徐小平、梁建章的“门徒”，胡丹的买单侠项目已经完成4轮总额8697万美金的战略融资，其中红杉资本、真格基金等投资方的其他所投资源能够为医美机构带来新的营销渠道，通过各跨界渠道输出引流、微信大号、直播平台、明星站台等形式进行品牌聚合营销。

　　据了解，截至今年2月底，买单侠星计划签约的医疗机构有500家左右，包含上海、北京、成都、郑州等主要城市，其中100家左右为医疗市场核心企业。

　　金融科技化解平台对产品方的过度依赖

　　由于医美的“产业链”色彩较重，且链条较长，互联网消费金融平台一个无法回避的困难是对医疗机构的“附属性”“依赖性”。同理，在家装、教育等垂直领域同样如此，作为产品生产方，家装平台、教育机构等核心企业具有绝对优势，而互联网金融平台作为服务机构存在很大依附性。

　　那么，互联网金融平台有没有可能晋升为垂直产业链条中必不可少的一环呢?

　　胡丹指出，互联网金融的优势在于灵活性、效率属性、科技属性，通过金融科技打造智能化程度高、体验好而不是依附于医疗机构的产品，是当前互联网金融平台的一条路径。

　　据了解，通过算法模型和人工智能，实现自动化、批量化采集和信息化处理，再对接决策引擎和反欺诈引擎，帮助医美机构降低医疗纠纷风险，有效筛选高风险客户，并通过预授信解决二次复购率，是目前买单侠为医疗机构提供的价值所在。

　　秦苍科技首席风控官朱君向亿欧表示，买单侠星计划通过流量支持、专注服务、科技创新、金融增值服务形成综合解决方案的定制化医美场景。目前，买单侠员工数量已经近1000人，其中技术团队接近300人，风控团队100人左右，营销运营服务团队达150人。

　　金融科技公司投入技术和风控的“杠杆效应”最为明显

　　此外，胡丹还着重强调，作为金融科技公司，对技术和风控投入的杠杆效应最为明显，因为坏账率每下降一个百分点，带来的是边际成本的大幅降低。目前买单侠3C业务线的秒批客户占比已经由2016年的20%上升到50%。

　　对于医美业务的利润状况，胡丹坦言，目前尚处于盈亏平衡阶段，其主要原因在前期固定投资，但买单侠的不同之处在于，不论3C、医美，还是其他资产场景，其风控系统的搭建存在趋同性，因此买单侠采取将风控系统模块化的方案，之后其他场景的风控建设只需要如同“乐高积木”一样进行个性化拼接即可，这是降低边际成本的一种有效方法。

　　其实，驱动消费金融企业利润的要素无外乎3个方面：获客成本降低、风控成本降低、运营效率的提升，外加一个互联网的规模效应。正是因为前期的良性投入，买单侠为2017年快速扩张打下铺垫。

　　最后，胡丹还向亿欧透露，在资金成本上，买单侠维持在9%的水平，资金渠道包括银行、信托和P2P等。此外，买单侠已经完成京东金融的首次资金合作，将会于近期公布该合作详情。此外，在海外战略布局上，买单侠正在拓展海外国际市场，目前正在与印尼最大零售集团MAP进行消费金融相关合作的谈判。

　　作者王小苹